FXのスワップポイントとは？スワップ金利の仕組みとスワップポイント比較

「FXスワップポイントって何？」
「スワップポイントの大きいFX会社とは？」

FX初心者の方はスワップポイントの仕組みを理解していない方も多いようです。今回はスワップポイント（スワップ金利）の仕組みとスワップポイント比較で、スワップポイントでおすすめのFX会社について紹介します。

FXのスワップポイントとは？

FXのスワップポイントとは

を言います。

もう少しわかりやすく解説すると

1ドル＝100円で

日本の銀行に預金した場合

2017年9月時点の定期預金金利は

• 年率：0.1％
• 100万円の利息：1000円／年

という設定が多いようです。

米国の銀行に預金した場合

2017年9月時点の定期預金金利は

• 年率：1.5％
• 1万ドルの利息：150ドル／年

という設定が多いようです。

FXに話を戻すと

ということを意味します。

この取引は、銀行同士の取引市場であるインターバンク市場で行われます。

銀行同士で通貨の売買をしているのですから、「預金しているのと同じこと」になるのです。

ただし、この1万ドルを購入するための日本円100万円を提供しているのも銀行です。投資家は証拠金分しか預託していません。

そのため、日本円100万円分の金利は差し引かれることになります。

これがスワップポイントの仕組みになります。

実際に計算してみると

米ドル／円で1万通貨の「買い」ポジションを持った場合

• 1万ドルの利息：150ドル（15,000円）／年
• 100万円の利息：1,000円／年

スワップポイント　＝　（　15,000円　－　1,000円　）　／　365日　＝　38.35円

となるのです。

スワップポイントは

実際にFX会社の「米ドル／円」のスワップポイントを見てみると

外為オンライン：25円

GMOクリック証券（クリック365）：47円

マネックス証券：37円

と計算した「38.35円」の前後で設定されています。

「なぜ、FX会社ごとにスワップポイントが違うの？」

FX会社ごとに取引している銀行が違うので、銀行が設定する金利が異なるからです。

概ね各国の政策金利が基準となります。

政策金利一覧

政策金利とは

ですから、各国の民間銀行の金利というのは、政策金利をベースに決まってくるのです。

日本の銀行を見ると

• 政策金利：0.10％

定期預金金利

• 三菱東京UFJ銀行：0.01％
• みずほ銀行：0.01％
• 三井住友銀行：0.01％
• じぶん銀行：0.04％
• 東京スター銀行：0.05％
• オリックス銀行：0.10％
  ・・・

と少しずつ銀行によって金利の設定が違うことがわかります。

金利を高くして多く資金を集めたい銀行もあれば、それほど資金調達に苦慮しておらず、預金を集めるよりも利息を払いたくない銀行もあるのです。

FXのスワップポイント狙いのトレード戦略とは？

もし、あなたが100万円の資金を日本の銀行に預金しているのであれば

です。

しかし、FXに100万円を預金して、レバレッジを10倍に設定して取引をしたら

1ドル　＝　100円の場合

10万通貨の取引が可能になります。

米ドル円の「買い」ポジションのスワップポイントが前述して計算の通り「38.35円」だとすれば

になるのです。

これが「スワップポイントを活用したFXの長期取引」です。

デイトレードやスキャルピング取引のように売買をするのではなく、ポジションを持ったら、ずっと持ちっ放しというトレードスタイルです。FXトレードというよりは資産運用に近いものと言えます。

FXのスワップポイント狙いのトレード戦略の大きな落とし穴

ここまでの説明を見れば

「銀行に預金するよりも、FXトレードでスワップポイント狙った方が何倍も効率的じゃん。」

と思う方も多いかと思います。

しかし、FXのスワップポイント狙いのトレード戦略にも大きな落とし穴があります。

為替差損が発生するリスクがある

ということです。

前述した例で

• 1ドル＝100円
• 米ドル／円「買い」のスワップポイントが「38.35円」

の場合、1年間ポジションをキープすれば、

となります。

しかし、この間に「1ドル＝100円」が「1ドル＝95円」の円高になっていたらどうでしょうか？

• 取引当初：レバレッジ10倍の1000万円　→　10万ドル
• 1年後：10万ドル　→　950万円

になり、－50万円の損失が出てしまいます。

125,000円のスワップポイントの利益が出ても、500,000円分の為替差損が発生してしまうため

合計：375,000円の損失

という結果になってしまうのです。

円安になっていれば、為替差益が出て、スワップポイント分よりも利益が大きくなるケースもあるので、一概に「落とし穴」とは言えないのですが

• 「元本が減るリスクがない」銀行預金
• 「為替差損で元本割れするリスクがある」FXのスワップポイント狙いの長期トレード

という違いは理解した上で実行する必要があります。

とくにFXではレバレッジが掛けられるので

• レバレッジを高く設定すればするほど、年間の利回りは上昇する
• レバレッジを高く設定すればするほど、為替変動による強制ロスカット（証拠金0円）のリスクも上がる

という性質があるのです。

FX会社のスワップポイント比較

人気ランキング	FX会社名	口座名	スワップ金利・米ドル／円	スワップ金利・ユーロ／円	スワップ金利・英ポンド／円	スワップ金利・豪ドル／円	スワップ金利・NZドル／円	スワップ金利・南アフリカランド／円	スワップ金利・情報取得日	ユーロ／米ドル
1位	外為どっとコム／外貨ネクストネオ	外貨ネクストネオ	6円	-30円	0円	0円	0円	4円	2020/08/17	○
2位	ヒロセ通商／LION FX	LION FX	2円	-60円	1円	4円	5円	6円	2020/08/18	○
3位	DMM.com証券／DMM FX	DMM FX	7円	-9円	15円	7円	8円	5円	2020/08/17	○
4位	YJFX!／外貨ex	外貨ex	7円	-23円	1円	1円	2円	5円	2020/08/18	○
5位	GMOクリック証券／FXネオ	FXネオ	7円	-13円	8円	3円	3円	4円	2020/08/17	○
6位	SBI FXトレード	-	8円	-12円	8円	4円	5円	5円	2020/08/18	○
7位	インヴァスト証券／シストレ24	シストレ24	-40円	-50円	-35円	-30円	-40円	0円	2020/08/17	○
8位	外為オンライン／外為オンラインFX	外為オンラインFX	5円	-30円	0円	0円	0円	5円	2020/08/18	○
9位	マネーパートナーズ／パートナーズFX nano	パートナーズFX nano	1円	-17円	6円	1円	1円	1円	2020/08/18	○
10位	JFX／MATRIX TRADER	MATRIX TRADER	2円	-60円	1円	4円	5円	6円	2020/08/18	○
11位	インヴァスト証券／トライオートFX	トライオートFX	6円	-38円	10円	4円	4円	7円	2020/08/18	○
12位	ＦＸプライム byGMO／選べる外貨	選べる外貨	3円	-20円	5円	2円	1円	7円	2020/08/18	○
13位	FXブロードネット／ブロードコース	ブロードコース	3円	-35円	1円	2円	1円	4円	2020/08/17	○
14位	楽天証券／楽天MT4	楽天MT4	4円	-30円	2円	0円	0円	2円	2020/08/18	○
15位	マネーパートナーズ／パートナーズFX	パートナーズFX	1円	-17円	6円	1円	1円	1円	2020/08/18	○
16位	外為ジャパンFX	-	7円	-9円	15円	7円	8円	5円	2020/08/17	○
17位	ゴールデンウェイ・ジャパン(旧FXトレード・フィナンシャル)／FXTF MT4	FXTF MT4	3円	-22円	1円	2円	3円	5円	2020/08/18	○
18位	トレイダーズ証券／みんなのFX	みんなのFX	7円	-7円	17円	10円	6円	6円	2020/08/18	○
20位	IG証券／標準	標準	-7円	-32円	-16円	-4円	-5円	4円	2020/08/17	○
21位	外為オンライン（くりっく365）	-	12円	-11円	2円	3円	3円	6円	2020/08/18	○
22位	サクソバンク証券／スタンダードコース	スタンダードコース	-9円	-35円	-28円	-13円	-11円	6円	2020/08/18	○
23位	セントラル短資FX／セントラルミラートレーダー	セントラルミラートレーダー	10円	-8円	2円	0円	0円	1円	2020/08/18	○
24位	ＦＸプライム byGMO／ちょいトレFX	ちょいトレFX	非公開	非公開	非公開	非公開	非公開	非公開	2020/08/17	○
25位	岡三オンライン証券（くりっく365）	-	12円	-11円	2円	3円	3円	6円	2020/08/18	○
26位	ライブスター証券／ライブスターFX	ライブスターFX	-	-	-	-	-	-	-	-
27位	トレイダーズ証券／みんなのシストレ	みんなのシストレ	非公開	非公開	非公開	非公開	非公開	非公開	2020/08/17	○
19位	アイネット証券／アイネットFX	アイネットFX	6円	-38円	10円	4円	4円	7円	2020/08/18	○
28位	GMOクリック証券（くりっく365）	-	12円	-11円	2円	3円	3円	6円	2020/08/18	○
29位	岡三オンライン証券／岡三アクティブFX	岡三アクティブFX	2円	-60円	1円	4円	5円	6円	2020/08/18	○
33位	マネースクエア／マネースクエアFX	マネースクエアFX	2円	-65円	1円	0円	0円	2円	2020/08/17	○
34位	FXブロードネット／ブロードライトコース	ブロードライトコース	3円	-35円	1円	2円	1円	4円	2020/08/17	○
35位	マネックス証券／FX PLUS	FX PLUS	1円	-27円	0円	0円	0円	5円	2020/08/17	○
36位	楽天証券／楽天FX	楽天FX	4円	-30円	2円	0円	0円	2円	2020/08/18	○
37位	ひまわり証券／ループ・イフダン口座	ループ・イフダン口座	5円	-30円	0円	5円	0円	5円	2020/08/17	○
30位	IG証券／大口	大口	-7円	-32円	-16円	-4円	取扱なし	取扱なし	2020/08/17	○
31位	ひまわり証券／レギュラー口座	レギュラー口座	5円	-30円	0円	5円	0円	5円	2020/08/17	○
32位	セントラル短資FX／FXダイレクトプラス	FXダイレクトプラス	10円	-8円	2円	0円	0円	1円	2020/08/18	○
38位	アイネット証券／ループイフダン	ループイフダン	6円	-38円	10円	4円	4円	7円	2020/08/18	○
39位	FXブロードネット（くりっく365）／シストレ365コース	シストレ365コース	12円	-11円	2円	3円	3円	取扱なし	2020/08/18	×
40位	トレイダーズ証券／LIGHT FX	LIGHT FX	7円	-7円	17円	10円	6円	8円	2020/08/18	○
41位	ゲインキャピタル・ジャパン／MetaTrader4	MetaTrader4	-	-	-	-	-	-	-	-
42位	FXブロードネット（くりっく365）／スタンダードコース	スタンダードコース	12円	-11円	2円	3円	3円	6円	2020/08/18	○
43位	ジャパンネット銀行／JNB-FX PLUS一般タイプ	JNB-FX PLUS一般タイプ	非公開	非公開	非公開	非公開	非公開	非公開	2020/08/17	○
44位	フィリップ証券／フィリップFX　ミニ口座	フィリップFX　ミニ口座	-	-	-	-	-	-	-	-
45位	新生銀行／新生銀行FX	新生銀行FX	-	-	-	-	-	-	-	-
46位	サクソバンク証券／アクティブトレーダーコース	アクティブトレーダーコース	-9円	-35円	-28円	-13円	-11円	6円	2020/08/18	○
47位	エキサイトワン／macaso	macaso	-	-	-	-	-	-	-	-

FXのスワップポイントの特徴

毎日金利は変わる

スワップポイントは、その日の金利が適用されます。

毎日、スワップポイントは変動するものなのです。

スワップポイントはマイナスもある

スワップポイントとは

ですから、前述した例で説明すると

米ドルの「買い」ポジションを持つ

→　日本円を米ドルに両替する取引
→　スワップポイント　＝　米国金利1.5％　－　日本金利0.1％　＝　1.4％（約38円／日）

米ドルの「売り」ポジションを持つ

→　米ドルを日本円に両替する取引
→　スワップポイント　＝　日本金利0.1％　－　米国金利1.5％　＝　－1.4％（約－38円／日）

つまり、米ドル／円で「売り」ポジションを持つとどんどん資産が減っていくことになります。

今は、日本の政策金利が0.1％なので、ほとんどの国の通貨は日本よりも高金利になります。そのため、「買い」ポジションではプラスのスワップポイント、「売り」ポジションではマイナスのスワップポイントになりやすいのです。ただし、日本の政策金利が上昇すれば、「買い」ポジションでもマイナスのスワップポイントになる可能性はあります。

スワップポイントの土日分は水曜日・木曜日に反映される！？

スワップポイントのカレンダーを見てみると

「あれっ、木曜日だけ3倍になっている。」

ことに気付くかと思います。

これは土日分が反映されるというだけです。

FXのスワップポイント狙いの長期トレードと外貨預金の違いを比較

FXのスワップポイント狙いの長期トレードは、外貨預金と似ている仕組みになっています。

外貨を購入して、その国の金利が適用される

という意味では、同じ仕組みと言っていいでしょう。

しかし、色々な点で違いもあります。

FXならレバレッジが掛けられる

• 外貨預金：レバレッジ1倍
• FX：レバレッジ最大25倍

です。

豪ドルの預金金利が年率1.5％であれば

• 外貨預金：年率1.5％
• FXレバレッジ1倍：年率1.5％
• FXレバレッジ5倍：年率7.5％
• FXレバレッジ10倍：年率15.0％
• FXレバレッジ25倍：年率37.5％

とレバレッジを掛ければ、利回りも増えるのです。

しかし、直近10年の米ドル／円を見てみると77円～125円の間で推移しています。

レバレッジが2倍～3倍程度であれば、強制ロスカット（退場）になるリスクはそれほど大きくなく、利回りを外貨預金よりも増やせるという判断もできるのです。

ちなみに外貨預金にも、為替差損が発生するリスクはあり、元本保証ではないので注意が必要です。

金利は外貨預金よりも、FXのスワップポイントの方が良い

外貨預金で一番高金利を設定している銀行

2017年9月時点

ソニー銀行：1.30％

FXのスワップポイントで一番高金利を設定しているFX会社

2017年9月時点

GMOクリック証券（クリック365）：47円

47円　×　365日　／　1万ドル　＝　1.71％

手数料は外貨預金よりも、FXの方が安い

三菱東京UFJ銀行の為替手数料

25銭（25.0pips）

DMMFXの為替手数料

0.3選（0.3pips）

税金支払い方が違う！

外貨預金の場合

• 税率：20％
• 源泉分離課税

自動的に利息から、20％を引いた分が振り込まれる方式で、確定申告などは不要です。

為替差損が発生しても、受取利息との損益通算ができないため、損失が出ているのに税金を支払わなければならないのです。

FXの場合

• 税率：20％
• 申告分離課税

確定申告をして、自分で納税します。

為替差損とスワップポイントは損益通算ができるため、損失が大きければ税金を支払う必要がなくなります。

総合すると

FXのスワップポイントの方が

• 金利は高い
• 為替手数料が安い
• レバレッジが掛けられる
• 税金の為替差損との損益通算が可能

というメリットがあるので

ということになります。

外貨預金をしている方は、レバレッジ1倍でも、FXに資金を移した方が良いのです。

まとめ

FXのスワップポイントとは？

• 通貨間の金利差から生じる損益のこと

です。

• 取引をする2国間の金利差分の利息を受け取れるサービスのこと

とも言えます。

FXのスワップポイントの特徴には

• FX会社ごとにスワップポイントは異なる
• 1日ごとにスワップポイントは変動する
• スワップポイントがマイナスになる取引もある
• 水曜日～金曜日は土日分のスワップポイントが上乗せされる

というものがあります。

FXではスワップポイントを狙った長期運用も人気がありますが

• 為替差損によってスワップポイントの利益以上に損失が出るリスク

もあるので、注意が必要です。

FXのスワップポイントを狙った長期運用は外貨預金と似た仕組みですが

外貨預金よりも

• 金利は高い
• 為替手数料が安い
• レバレッジが掛けられる
• 税金の為替差損との損益通算が可能

というメリットがあるので、外貨での利息収入を狙う方には、レバレッジ1倍であっても、FX会社の口座に資金を移すことをおすすめします。

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